Thứ Ba, 14/02/2023
Những tín hiệu trên thị trường tiền tệ gần đây cho thấy thanh khoản hệ thống ngân hàng đã dồi dào hơn nhiều so với giai đoạn trước.
Ảnh minh họa
Các phiên bản giao dịch gần đây chứng kiến diễn biến đáng chú ý trên thị trường tiền tệ. Cụ thể, kể từ đầu năm trước, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã bắt đầu giảm dần các quy mô hỗ trợ thanh khoản hệ thống qua kênh cho vay cầm cố giấy tờ có giá (OMO) và chắc chắn sẽ dừng trong hai phiên bản gần nhất ( 2/10 và 2/13).
Đồng thời, các Nhà điều hành cũng liên tục rút khỏi hệ thống một lượng lớn tài khoản thông tin hoạt động bán tín phiếu 7 ngày với tổng quy mô lên tới hàng vạn sát tỷ đồng. Cùng với số lượng lớn các khoản vay cầm cố giấy tờ có giá trước đó hạn chế, tính chung trong tuần qua, NHNN đã hút ròng gần 142.413 Tỷ đồng – tuần hút ròng cao nhất nhiều tháng trở lại đây.
Bất chấp hoạt động hút ròng ngân hàng mạnh của NHNN, lãi suất liên ngân hàng lại giảm mạnh trong tuần qua.
Theo số liệu mới nhất được NHNN công bố, lãi suất bình quân liên ngân hàng kỳ hạn qua đêm (kỳ hạn sử dụng chính hơn 95% khối lượng giao dịch) đã giảm xuống mức 4,91% vào ngày 2/10, từ tháng 5 5,49% trong phiên bản trước đó và 6,21% ghi nhận vào đầu tháng. Cùng với kỳ hạn qua đêm, lãi suất của các kỳ hạn 1 tuần, 2 tuần, 1 tháng cũng đồng loạt giảm.
Việc trả lãi suất liên ngân hàng giảm sâu bất chấp hoạt động hút ròng của Nhà điều hành cho thấy thanh khoản hệ thống đã dồi dào hơn rất nhiều so với giai đoạn trước.
Không chỉ trên thị trường liên ngân hàng, những diễn biến mới đây trên thị trường 1 (nơi diễn ra các giao dịch giữa ngân hàng với doanh nghiệp và người dân) cũng cho thấy xu hướng hạ nhiệt của cả năng suất và huy động. cho mượn.
Theo đó, lãi suất tiền gửi tại nhiều hàng tư nhân ngân hàng lớn đã giảm 0,5-1%/năm so với trước Tết. Hạn định tại Techcombank, lãi suất tối đa hiện chỉ còn 9%/năm thay vì 9,5%/năm. Lãi suất cao nhất của SCB còn ở mức 9,5%/năm, từ mức gần 10% trước đó.
Gần nhất, Ngân hàng NCB đã cập nhật biểu lãi suất huy động mới từ ngày 2/8/2022 và đồng loạt giảm 0,2 – 0,8 điểm % tại nhiều thời hạn gửi.
Trong tuần trước, lãnh đạo các nhóm hàng Big 4 cũng đã họp và thống nhất về việc giảm lãi suất huy động để giảm lãi suất cho vay. Theo một số thông tin về thị trường thì tỷ lệ đồng thuận mà các ngân hàng hệ thống nhất với nhau là dưới 8,7%/năm.
Cùng với xu hướng giảm nhiệt của lãi suất huy động, một số ngân hàng đã bố trí các gói tín hiệu hỗ trợ lãi suất cho vay dành cho những nhóm khách hàng định mức tốt nhất.
Trong tháng 1, BIDV triển khai gói vay ngắn hạn mới với quy mô 30.000 tỷ đồng phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh với lãi suất ưu đãi chỉ từ 8%/năm đối với các khoản vay có kỳ hạn dưới 6 tháng; hoặc chỉ từ 9%/năm đối với các khoản vay từ 6 tháng đến 12 tháng.
OCB cũng dành 25.000 tỷ đồng cho vay ưu đãi với lãi suất cho vay ngắn hạn từ 8%-12%/năm với doanh nghiệp.
Ngân hàng Bản Việt đang triển khai chương trình vay “Vay vốn ưu đãi, kinh doanh siêu lãi” với hạn mức 1.000 Tỷ đồng, lãi suất chỉ 10,5%/năm. Khoản lãi suất ưu đãi này được áp dụng tối đa trong 3 tháng tính từ thời điểm giải ngân.
Từ ngày 2/10/2023 MB triển khai chương trình giảm lãi vay cho khách hàng doanh nghiệp có doanh thu dưới 100 tỷ đồng. Khách hàng có thể thực hiện đăng ký vay vốn bằng tính năng Giải ngân hàng trực tuyến ngay trên nền tảng Biz MBBank để được trả lãi suất ưu đãi giảm đến 1%/năm…
Trước đó Vietcombank công bố giảm lãi suất 0,5% cho khách hàng, áp dụng từ đầu năm 2023 đến 30/4/2023.
Theo giới hạn phân tích, dù vẫn còn nhiều áp lực song Mặt bằng lãi suất động nhiều khả năng sẽ tạo ra đỉnh điểm vào nửa đầu năm 2023, qua đó giảm áp lực lên lãi suất cho vay.
Dự báo về xu hướng lãi suất, Chứng khoán Vietcombank (VCBS) cho rằng quá trình tăng lãi suất NHTW lớn trên thế giới diễn ra ít nhất là đến tháng 6 năm 2023. Sau sự việc liên quan đến Ngân hàng SCB, NHNN đã khẳng định ưu tiên cao nhất của là đảm bảo thanh khoản, giữ ổn định an toàn hệ thống. Tuy nhiên, trong môi trường không thuận lợi, lãi suất còn dư địa tăng, thương mại cổ phần vừa và nhỏ sẽ buộc phải giữ lãi suất cao để đảm bảo nhu cầu huy động.
Trên cơ sở đó, VCBS dự báo, hiệu suất huy động dự báo đạt đỉnh trong 6 tháng đầu năm và giảm nhiệt vào cuối năm.
Mặt khác, biến động lãi suất cho khoản vay có độ phân giải sao cho phù hợp với lãi suất huy động. Do đó, năm 2023 lãi suất cho vay được dự báo còn dư địa tăng. Tuy nhiên, trong trường hợp trả lãi huy động tạo ra đỉnh vào nửa đầu năm 2023, trả lãi cho vay có thể ghi nhận định mức tăng thấp hơn trả lãi huy động, tiếp tục có sự phân hóa mạnh giữa các ngành, phân loại ưu tiên. .
VCBS cũng cho rằng, khả năng tiếp cận vốn của doanh nghiệp vẫn còn khó khăn hơn khi tỷ lệ hoàn vốn nội bộ đủ lớn để thực hiện dự án tăng lên. Đồng thời, rủi ro nợ xấu tăng lên cùng giới hạn tín hiệu sử dụng không quá dư thừa khiến các thương hiệu sẽ lựa chọn kỹ càng hơn với danh mục phê duyệt tín hiệu.
”Dự địa tăng với lãi suất cho vay tiếp tục diễn ra tuy nhiên có độ linh hoạt và mức tăng có thể thấp hơn lãi suất huy động khi được kiểm tra giám sát chặt chẽ từ nhà điều hành”, nhóm phân tích nhận định.
Với quan điểm lạc quan hơn, Chuyên gia kinh tế TS. Đinh Thế Hiển cho rằng dòng tiền sẽ tiếp tục tìm đến kênh gửi tiền gửi ngân hàng trong thời gian tới, qua đó giúp kiềm chế đà tăng của lãi suất.
”Bây giờ, mặc dù các hàng đã hớt chế độ trả lãi không vượt quá 9,5% song đây vẫn là mức tương đối cao trong nhiều năm trở lại đây. Đồng thời, các nhà băng lớn như nhóm Big 4 hiện cũng chỉ đang niêm yết mức thuế suất quá mức 7-8%/năm. Ngoài ra, với các khoảng thời gian dài, các hàng này cũng để lãi suất ngân hàng không quá cao. Điều đó giống như một tín hiệu tín hiệu cho thấy thời gian hiệu suất sẽ không tiếp tục tăng”, ông Hiển nhận định.
Theo dự báo của vị chuyên gia này, tỷ lệ trả lãi huy động trong quý 1/2023 sẽ ở mức 6,5-7% đối với các ngân hàng lớn, chất lượng tốt và 8-9% đối với các ngân hàng nhỏ. Dự kiến quý 2 thì lãi suất sẽ trở lại bình thường xung quanh 7%.
Theo tạp chí Nhịp sống thị trường.
Tin Tài trợ
Phần mềm duy nhất xác định được điểm cân bằng cung cầu tại từng cổ phiếu: www.topinvest.vn
Miễn phí sử dụng 1 năm dành cho các nhà đầu tư tại: SSI, MBS, VPS, VPBS, TCBS, link đăng ký duy nhất: https://topinvest.vn/register-fb.html
